證券時報
李卓輝
2026-02-01 00:37:20
CFA一級橫色帶：并非純黃，而是知識光譜的璀璨起點
初次接觸CFA（特許金融分析師）一級考試的考生，往往會被各種“顏色”的說法所困擾，其中“橫色帶”的說法尤為常見。CFA一級考試的橫色帶究竟是純黃色的嗎？答案是：并非如此，這種說法更多是一種非官方的、帶有象征意義的稱謂。CFA一級考試的官方教材、題目集以及官方學習平臺，雖然在設計上會使用不同的顏色區分章節、模塊或重點，但并沒有一個統一、明確的??“橫色帶”概念，更談不上“純黃色”的固定標識。
這種“橫色帶”的說法，或許源于考生們在復習過程中，為了方便記憶和區分不同科目的內容，而自行總結出的一種“視覺標簽”。例如，某些教材的章節標題、框架圖中的色塊，或者在做題時，大家會用不同顏色的熒光筆標記重點，久而久之，這些顏色就可能在考生群體中形成一種約定俗成的說法。
如果說有什么顏色與CFA一級考試的備考過程最為貼切，那或許是“金色”——象征著希望、價值和最終的成功。一級考試是整個CFA旅程的開端，它奠定了金融分析的基礎，如同煉金術中的第一步，將知識的原料轉化為寶貴的金屬。
CFA一級考試的內容涵蓋了六大科目，它們各自代表了金融分析領域的重要組成部分：倫理與職業行為標準、數量分析、經濟學、財務報表??與公司分析、公司金融、投資工具、股權投資、固定收益證券、衍生品投資、另類投資、投資組合管理。雖然官方并沒有為每個科目指定特定的“橫色帶”，但考生們在學習時，會不自覺地為它們賦予“色彩”。
比如，許多人認為“倫理”是基石，它應當是莊重而神圣的“白色”或“金色”；“數量分析”則可能被視為邏輯嚴謹的“藍色”；“經濟學”則充滿了變數，或許是充滿活力的“綠色”。而“財務報表與公司分析”和“公司金融”，則是金融的“血液”，與“紅色”或“橙色”相關聯。
至于各類投資工具，它們組成了金融市場的“七彩斑斕”，從“固定收益”的沉穩到“衍生品”的靈動，再到“另類投資”的獨特，每一種都貢獻著自己獨特的“色調”。
理解“橫色帶”的非官方屬性，有助于我們回歸到CFA一級考試的本質——知識體系的學習與應用。一級考試的核心在于考察考生對基礎金融概念的理解和掌握程度，以及初步的分析和應用能力。它就像一塊未經雕琢的璞玉，雖然有成為珍寶的潛力，但需要通過系統的學習和反復的練習，才能展現出其內在的光芒。
因此，與其糾結于虛無縹緲的“橫色帶”顏色，不如將注意力集中在教材內容的深度理解、公式的熟練運用、概念的清晰記憶以及題目類型的識別上。
備考CFA一級，是一個系統工程。你需要獲得官方教材?。2023年起，CFA協會推出了電子學習平臺，提供了交互式的學習體驗，這比傳??統的紙質教材更加便捷和高效。在這個平臺上，你會接觸到大??量的知識點、例題、練習題以及模擬考試。將官方教材和電子學習平臺視為你的“調色盤”，你將用勤奮和汗水，在這上面描繪出屬于自己的金融知識藍圖。
在學習過程中，建立清晰的知識框架至關重要。不要孤立地記憶每一個知識點，而是要理解它們之間的??聯系。例如，理解財務報表分析如何與公司金融、股權投資、固定收益等科目相互關聯，將有助于你構建一個更全面、更深刻的理解。你可以利用思維導圖、知識卡片等工具，將抽象的概念具象化，或者用自己理解的方式進行轉述，這不僅能加深記憶，還能幫?助你發現知識體系中的薄弱環節。
“橫色帶”這個概念，或許只是考生們在漫長備考過程中，為了緩解枯燥、增加趣味性而產生的一種心理投射。它無關乎考試的難度，也無關乎通過的幾率，更多的是一種社群內的交流習慣。所以，當你聽到有人討論CFA一級“橫色帶”是什么顏色時，你可以帶著微笑，將其視為一種親切的行話，然后告訴他，最重要的是掌握知識的“色彩”，而不是關注“橫色帶”的顏色。
一級的備考，就是要讓你成為一個能夠辨識金融市場各種“色彩”的分析師，理解它們所代表的意義，并能從中發掘出價值。
重要的是，CFA一級考試是一個“廣度”先行，兼顧“深度”的考試。它要求你對金融學的各個領域都有所涉獵，并能掌握其基本原理。這意味著你需要投入大量的時間和精力，去消化龐雜的知識體系。不要因為一時的困難而氣餒，也不要因為某個科目看起來“顏色”不那么吸引人而忽略它。
每一門科目，都是通往金融專業人士之路的??必經磚瓦，都承載著重要的知識價值。
因此，當你在準備CFA一級考試時，請忘記那些關于“橫色帶”顏色的喧囂，專注于知識本身。將你的目光投向那些真正有價值的東西：清晰的概念理解、熟練的計算能力、嚴謹的邏輯分析，以及對金融市場基本運作規律的認知。只有這樣，你才能真正把握CFA一級考試的核心，為后續更高級別的學習和實踐打下堅實的基礎。
一級的“橫色帶”，或許只是一個美麗的誤會，而真正的“色彩”，在于你通過學習所點亮的心靈，和未來在金融領域揮灑的無限可能。
穿越“橫色帶”的迷霧：CFA一級備考的??實操??指南與心態調適
既然我們已經厘清了“CFA一級橫色帶”的非官方性質，接下來的關鍵便是如何有效地??穿越這片知識的海洋，最終抵達成功的??彼岸。備考CFA一級，絕非一日之功，它需要科學的方法、堅韌的毅力，以及積極的心態。以下這份實操指南，希望能為你指明方向，助你在備考路上少走彎路。
CFA一級考試通常一年有三次考試機會，分別在2月、5月和8月（2024年起）。根據自己的備考時間和目標，合理安排學習計劃至關重要。
制定詳細的學習時間表：將官方教材和所有科目分解成更小的學習單元，并為每個單元設定明確的完成??期限。考慮到CFA考試內容的廣度，建議至少預留300-400小時的學習時間。例如，你可以按照“周”為單位來規劃，每周重點攻克一到兩個科目，或者分配固定的時間給各個科目。
重視基礎，循序漸進：不要急于求成，先從理解核心概念入手。CFA一級考試更側重于基礎知識的掌握。將官方教材作為最權威的學習資料，認真閱讀，理解每一個概念的定義、原理及其應用場景。結合官方學習平臺：CFA協會提供的??電子學習平臺是你的得??力助手。
它包含了在線課程、練習題、模擬考試等資源。充??分利用這些資源，可以幫助你鞏固知識，熟悉考試形式。平臺上的“StudyPlanner”功能可以幫?助你跟蹤學習進度。
在信息爆炸的時代，如何高效地吸收知識，是備考成功的關鍵。
精讀教材，精做例題：官方教材是考試的“圣經”。閱讀時，不僅要理解文字內容，更要吃透其中的??例題。例題是連接理論與實踐的橋梁，通過解析例題，你可以更直觀地理解如何運用所學知識解決實際問題。分科復習，查漏補??缺：按照科目進行復習，并??在完成后進行階段性測試。
對于薄弱的科目或知識點，要投入更多的時間和精力，進行針對性復習。可以利用艾賓浩斯遺忘曲線原理，定期回顧已學內容，加深記憶。題海戰術并非萬能：刷題固然重要，但要講究方法。不要機械地重復做題，而是要分析錯題原因，總結解題思路，并與教材內容相結合，加深對知識點的理解。
CFA協會提供的官方練習題（End-of-ChapterQuestions）和模擬考試（MockExams）是必做的。重視計算題，但不畏懼概念題：CFA一級考試中，計算題占有一定比重，尤其是數量分析、財務報表、公司金融等科目。熟練掌握公式，理解公式背后的邏輯，并能在不同情境下靈活運用。
概念題同樣重要，尤其是倫理、經濟學等科目，需要清晰的??理解和記憶。
模擬考試是檢驗學習成??果、熟悉考試流程、調整考試策略的絕佳方式。
充分利用官方模擬考試：CFA協會提供的模擬考試，最能反映真實的考試難度和風格。在考前進行至少2-3套官方模擬考試，嚴格按照考試時間進行，模擬真實的考試環境。分析模擬考試結果：模擬考試結束后，要仔細分析每一道錯題，找出知識盲點和思維誤區。
根據分析結果，調整后續的復習計劃，重點攻克薄弱環節。熟悉考試界面與規則：熟悉CFA考試的機考界面、答題方式、時間分配等，可以有效減少考試時的緊張感和不確定性。
備考CFA一級，是一場馬拉松，而非短跑沖刺。保持?良好的心態，是堅持到底的關鍵。
接受挑戰，擁抱過程：CFA一級考試的難度不容小覷，學習過程中遇到困難是正常??的。將學習過程視為一種挑戰和成長，享受知識積累帶來的滿足感。建立支持系統：與志同道合的伙伴一起備考，互相鼓勵、分享經驗，可以讓你在孤單的備考路上不再孤單。加入CFA備考社群，獲取信息和支持。
保持健康的生活方式：充足的??睡眠、均衡的飲食和適度的??運動，有助于提高學習效率，保持充沛的精力。避免過度勞累，注意勞逸結合。積極的自我暗示：相信自己能夠通過考試，給自己積極的心理暗示。即使遇到挫折，也要相信自己有能力克服。
提前準備：提前準備好身份證件、考試所需的文具（如允許攜帶的筆、計算器等），熟悉考場路線，避免因遲到而影響考試。合理分配時間：考試時，合理分配每道題目的答題時間。遇到??難題，不要過多糾結，可以先跳過，之后再回頭解決。仔細審題：認真閱讀每一道題目和選項，理解題意后再作答。
CFA一級考試的“橫色帶”，或許只是一個引子，它提醒著我們，金融世界的知識是豐富多彩的，需要我們去探索和理解。而真正的“色彩”，則在于你通過系統學習所建立起來的知識體系，以及你運用這些知識解決實際問題的能力。祝愿每一位考生都能在這條充滿挑戰的道??路上，找到屬于自己的那抹最亮麗的“金色”，順利通過CFA一級考試，開啟金融職業生涯的??新篇章！
